Masalah dengan Trump Accounts

(SeaPRwire) –   Minggu ini di Gedung Putih, CEO teknologi Michael Dell dan istrinya, Susan, memberikan hadiah senilai $6,25 miliar untuk mendukung salah satu inisiatif utama Presiden: sebuah kendaraan tabungan baru yang diuntungkan pajak yang dikenal sebagai “Trump Account.” Program ini menciptakan akun investasi untuk setiap bayi yang baru lahir, dimulai dengan setoran federal sebesar $1.000, dengan tujuan yang dinyatakan untuk membantu semua warga Amerika mulai membangun aset sejak hari pertama.

Sangat mudah untuk melihat daya tarik permukaan dari Trump Accounts. Setelah berbulan-bulan kebijakan federal yang telah menyulitkan keluarga pekerja—mulai dari kelayakan SNAP yang lebih ketat hingga premi layanan kesehatan yang lebih tinggi—setiap upaya untuk membantu orang tua menabung untuk anak-anak mereka adalah perubahan yang disambut baik. Dan naluri di balik program ini kuat: tabungan otomatis yang dirancang dengan baik dapat memengaruhi perilaku keluarga. Sebuah penelitian dari eksperimen SEED OK di Oklahoma menemukan bahwa bayi baru lahir yang secara acak ditugaskan untuk menerima $1.000 dalam 529 College Savings Plan melihat orang tua mereka melaporkan harapan yang lebih tinggi untuk pendidikan anak-anak mereka dan lebih terlibat dalam perencanaan jangka panjang. Trump Accounts tidak dirancang secara eksklusif untuk pendidikan, tetapi penelitian ini menawarkan harapan bahwa kebijakan tabungan yang dirancang dengan baik dapat mengubah cara keluarga merencanakan masa depan anak-anak mereka.

Namun, sementara Gedung Putih menggembar-gemborkan Trump Accounts sebagai cara untuk “memberikan setiap bayi yang baru lahir awal yang baik menuju keamanan finansial seumur hidup dan Impian Amerika,” kenyataannya jauh dari seimbang. Program ini mungkin terbuka untuk setiap anak, tetapi manfaatnya akan mengalir secara dominan kepada keluarga yang memiliki sarana untuk menyumbangkan ribuan dolar per tahun. Apa yang bisa menjadi alat pemerataan justru berisiko menjadi jurang pemisah yang semakin lebar antara yang kaya dan yang tidak mampu.

Anda tidak perlu mempercayai perkataan kami; angka-angka Gedung Putih sendiri membuatnya jelas. Dalam analisisnya, Council of Economic Advisers memperkirakan berapa banyak akun anak akan tumbuh di bawah pola kontribusi yang berbeda. Untuk keluarga yang hidup dari gaji ke gaji yang tidak dapat menambahkan apa pun di luar setoran awal $1.000 dari pemerintah, saldo hanya mencapai $5.839 pada usia 18 tahun. Itu lebih baik daripada tidak sama sekali, tetapi jauh dari transformatif.

Untuk keluarga yang lebih kaya, gambaran itu terlihat sangat berbeda. Mereka yang mampu memberikan kontribusi maksimum sebesar $5.000 per tahun yang disesuaikan inflasi akan melihat akun yang sama membengkak menjadi $303.757 pada usia 18 tahun. Dua anak, dua program yang tampaknya identik, dan dua masa depan finansial yang sangat berbeda.

Dan kesenjangan tidak berhenti di situ. Karena Trump Accounts distrukturkan seperti rencana pensiun yang diuntungkan pajak, keluarga yang berkontribusi paling banyak juga menerima potongan pajak terbesar. Seorang anak yang keluarganya tidak dapat menabung di luar $1.000 awal hanya melihat manfaat pajak yang sederhana pada usia 18 tahun. Seorang anak yang orang tuanya dapat memberikan kontribusi maksimum menerima keringanan pajak dalam skala yang sama sekali berbeda. Singkatnya: semakin kaya orang tua, semakin besar subsidi pajak.

Tapi tidak harus seperti ini. Kita sudah memiliki model untuk membangun aset anak-anak dengan cara yang mempersempit kesenjangan daripada melebarkannya—pendekatan yang dirancang untuk memberikan anak-anak tanpa kekayaan keluarga pijakan yang dapat diberikan oleh beberapa tabungan.

Ide dasar dari Trump Accounts menggemakan proposal sebelumnya dari Senator Cory Booker yang dikenal sebagai “Baby Bonds.” Rencana itu juga akan memberikan setiap anak setoran $1.000 saat lahir, tetapi akan menambahkan hingga $2.000 per tahun dalam kontribusi federal, dengan jumlah terbesar diberikan kepada keluarga yang paling tidak mampu. Pada saat anak-anak tersebut mencapai usia dewasa, mereka akan memiliki dana yang berarti untuk pendidikan atau membeli rumah pertama. Para pembuat undang-undang memperkirakan bahwa itu dapat menciptakan saldo akun sebesar $46.215 untuk anak berusia 18 tahun termiskin di negara itu, jauh lebih banyak daripada yang akan diberikan oleh Trump Accounts. Ini adalah premis yang sama—membangun aset sejak dini—tetapi akan meratakan lapangan bermain daripada memiringkannya lebih jauh.

Trump Accounts, sebagaimana diberlakukan, tidak mencapai janji pemerataan yang signifikan. Satu-satunya elemen yang ditargetkan berdasarkan pendapatan tidak berasal dari desain federal tetapi dari filantropi swasta. Sumbangan keluarga Dells akan diarahkan kepada anak-anak di kode pos dengan pendapatan rumah tangga median di bawah $150.000—sebuah upaya untuk memfokuskan sumber daya di mana mereka dapat memberikan manfaat terbesar. Kontribusi mereka menggarisbawahi poin sederhana: ketika dukungan ditargetkan kepada keluarga yang paling tidak mampu, dampaknya jauh lebih besar.

Namun, meskipun akun-akun ini jauh dari sempurna, ini adalah sebuah permulaan. Kedua partai sekarang berbicara lebih serius tentang membantu generasi berikutnya membangun kekayaan, dan ada dukungan publik yang luas untuk gagasan bahwa setiap orang muda harus memulai masa dewasa dengan sejumlah tabungan atas nama mereka. Untuk membantu meratakan lapangan bermain bagi generasi berikutnya, keluarga berpenghasilan rendah yang tidak memiliki pendapatan sekali pakai untuk berinvestasi harus menerima lebih banyak dana awal di muka dan dukungan tambahan seiring waktu.

Inilah bintang utaranya: Program tabungan anak-anak seharusnya mengangkat mereka yang tidak memiliki keunggulan finansial di awal, bukan memperkuat keuntungan. Dan jika kita melakukan ini dengan benar, generasi berikutnya—apa pun keadaan mereka—akan memasuki usia dewasa dengan fondasi untuk masa depan ekonomi yang lebih cerah.