Saham CoreWeave (CRWV) Mendapat Peningkatan Rating ke Buy dari BofA Dengan Target Harga $100

TLDR

• Analis BofA Tal Liani mengaktifkan kembali rating CoreWeave (CRWV) di Buy dengan target harga $100
• Saham diperdagangkan sekitar $81,96, menyiratkan potensi kenaikan ~22% menuju target BofA
• BofA melihat CoreWeave diposisikan untuk merebut pangsa pasar infrastruktur-sebagai-layanan AI senilai $79 miliar
• Ketidakseimbangan pasokan-permintaan dalam komputasi AI tidak diperkirakan akan mereda sebelum 2029
• CoreWeave mencatatkan pertumbuhan pendapatan 168% selama dua belas bulan terakhir

(SeaPRwire) –   BofA Securities telah mengaktifkan kembali cakupan atas CoreWeave (CRWV) dengan rating Beli dan target harga $100, mengutip permintaan kuat untuk komputasi AI dan daftar mitra ternama perusahaan yang terus bertambah.

CoreWeave, Inc. Kelas Saham Biasa A, CRWV

Analis Tal Liani sebelumnya memegang rating Netral pada saham tersebut. Pengaktifan kembali ini menandakan sikap yang lebih optimis terhadap prospek CoreWeave.

Saham tersebut diperdagangkan sekitar $81,96 pada saat pemberitahuan. Target $100 dari BofA menyiratkan potensi kenaikan sekitar 22% dari level tersebut.

Perusahaan tersebut menunjuk perangkat lunak proprietary CoreWeave yang dibangun untuk beban kerja AI sebagai pembeda utama. Mereka juga menyoroti aliansi perusahaan dengan Nvidia dan OpenAI sebagai faktor dalam posisi kompetitifnya.

Permintaan AI Mendorong Kebutuhan Infrastruktur

BofA menyatakan bahwa kebangkitan AI agentic mendorong peningkatan kebutuhan infrastruktur di seluruh industri. CoreWeave membantu pelanggan menavigasi kelangkaan pasokan, kapasitas, dan daya, catat perusahaan tersebut.

Analis tersebut tidak memperkirakan ketidakseimbangan antara permintaan dan pasokan komputasi AI akan mereda sebelum 2029. Jangka waktu yang panjang itu merupakan bagian inti dari kasus investasi BofA.

BofA menilai CoreWeave pada 21 kali estimasi EV/EBIT tahun kalender 2027, di atas rata-rata rekan sektor sebesar 16 kali. Pendapatan perusahaan tumbuh 168% selama dua belas bulan terakhir, mendukung valuasi premium tersebut.

CoreWeave saat ini diperdagangkan pada kelipatan EV/EBITDA 28,6 kali secara tertinggal. Analisis InvestingPro menandai saham ini sebagai overvalued relatif terhadap perkiraan Nilai Wajar — sebuah titik ketegangan dengan tesis BofA.

Langkah Terbaru di CoreWeave

BofA bukan satu-satunya perusahaan yang memperhatikan. Oppenheimer baru-baru ini memulai cakupan dengan rating Outperform, menunjuk infrastruktur GPU CoreWeave sebagai kekuatan utama.

Bernstein mengambil pandangan sebaliknya, memulai cakupan dengan rating Underperform. Perusahaan tersebut mengungkapkan kekhawatiran tentang dinamika pasar di masa depan meskipun ada momentum yang didorong permintaan saat ini.

Di sisi produk, CoreWeave menambahkan chip Nvidia HGX B300 ke platform cloud-nya, yang diumumkan di konferensi GTC Nvidia. Chip-chip tersebut membawa memori dan bandwidth yang lebih tinggi ke tumpukan infrastruktur CoreWeave.

CoreWeave juga mengumumkan kerja sama dengan Cline, mengintegrasikan W&B Inference-nya ke dalam platform coding Cline. Kesepakatan ini memberikan Cline akses ke infrastruktur AI CoreWeave untuk pelatihan dan inferensi.

Dalam langkah terpisah, CoreWeave bermitra dengan Cerebras Systems dan BCE Inc. untuk membangun pusat data AI berdaya 300 megawatt di Saskatchewan. Operasi diharapkan dimulai pada paruh pertama tahun depan.

Fasilitas tersebut akan mengalokasikan sumber daya komputasi untuk CoreWeave dan Cerebras, memperluas kehadiran fisik CoreWeave di Amerika Utara.

BofA mengakui bahwa ada risiko seputar posisi perusahaan tetapi mempertahankan pandangan positifnya tentang kemampuan CoreWeave untuk mempertahankan dan menumbuhkan pangsa pasar dalam infrastruktur AI.